• 白小姐心水论坛上投摩根安通回报混合型证券投资基金2019年第3季
    发布日期:2019-11-05 21:57   来源:未知   阅读:

  4344111.com铁算盘论坛要加强对乡村文化的引导,,基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 24 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  下属分级基金的基金简称 上投摩根安通回报混合 A 上投摩根安通回报混合 C

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  本基金建仓期自 2017 年 4 月 26 日至 2017 年 10 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本

  本基金建仓期自 2017 年 4 月 26 日至 2017 年 10 月 25 日,建仓期结束时资产配置比例符合本

  2. 聂曙光先生为本基金首任基金经理,其任职日期为本基金基金合同生效之日;

  3. 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制,基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

  报告期内,本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求,严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动,通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析,以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

  对于交易所市场投资活动,本公司执行集中交易制度,确保不同投资组合在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量;对于银行间市场投资活动,本公司通过对手库控制和交易室询价机制,严格防范对手风险并检查价格公允性;对于申购投资行为,本公司遵循价格优先、比例分配的原则,根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公

  报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析,未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

  报告期内,通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形:无。

  2019 年三季度,随着外需下滑,宏观经济下行压力继续增加。PMI 持续处于收缩区间,工业增加值、固定资产投资、消费数据均不及预期。中美贸易摩擦、全球经济疲弱下外需承压的影响逐步显现。逆周期调节政策支持也随之调整,包括央行降准与明年专项债预算额度的提前下达。海外市场方面,美联储开启降息周期,美债收益率大幅下行后宽幅震荡。股票市场,三季度上证

  综指涨幅下跌 2.47%,创业板指数上涨 7.68%。上证综指呈现 V 型宽幅震荡,而创业板指数从 8

  月初开始逐渐上行。以 5G、半导体为代表的科技股,走出一轮结构性的行情。 背后的逻辑是国产替代、自主可控。债券市场,收益率先下后上,利率债窄幅震荡,信用债收益率小幅下行。3年期 AAA/AA+中票收益率下 15bps,信用利差处于历史低位,并进一步压缩。可转债市场,中证转债指数涨幅 3.62%,其中 5G 和半导体相关的转债表现较好,多只转债触发了强制赎回并退市。运作期内,本基金债券投资方面,以中短久期的优质品种为底仓,加大了股票配置,增加了组合弹性。

  展望四季度,信用和经济的恢复进程将有所反复。财政政策、货币政策等政策工具的组合拳,对经济仍将起到托底的重要作用,但是猪肉价格的快速上涨,预计将导致 CPI 上行至 3-3.5%,约束政策空间。库存周期有望在四季度见底,然而向上的弹性有限。本基金的债券组合仍将关注中短久期优质债券,同时把握可转债和长久期利率债作为增强收益的投资机会。股票投资将兼顾价值与成长,重点关注处于景气周期的个股,并适当做一些择时操作。

  本报告期上投摩根安通回报混合 A 份额净值增长率为:2.21%,同期业绩比较基准收益率为:1.14%,

  上投摩根安通回报混合 C 份额净值增长率为:2.11%,同期业绩比较基准收益率为:1.14%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

  报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况,出现该情况的

  基金管理人拟调整本基金运作方式,加大营销力度,提升基金规模,方案已报监管机关。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

  温馨提示:基金产品相关公告信息以基金管理人在指定媒体及中国证券监督管理委员会披露的信息为准,请您投资前认真了解、阅读产品信息,白小姐心水论坛。对自身投资决策承担责任。对天天基金平台展示的相关公告如有疑问,请及时联系官方客服95021。市场有风险,投资需谨慎。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

  关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服

  郑重声明:天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考,使用前请核实,风险自负。

Power by DedeCms